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平时经常劝大家不要碰银行保险业，基本上就是笼统说一下业务复杂，报表复杂，很少说的很细。能力不足，可能自己也表达不清楚。今天打算从更宏观的逻辑困境角度解释一下。

1，伦理困境。指的普通人在经济行为选择时，一定会倾向于保证自身经济安全的前提下，最大化个人利益。

2、风险后置。指的是经济行为发生时收益和风险兑现时间。日常的商品服务行为，多数是一手交钱，一手交货。银行业收利息一般是一个季度收一次，这是收益，本金到期时可能没有收到本金，这是风险。这两个经济行为发生期间不同步。也就是先有收益，后承担风险。所以银行报表的最大支出是坏账贷款准备金，这个金额是根据会计准则人为估的。

保险业更明显，先收保费，风险不仅后置，有没有还两说，虽然按大数法则肯定发生，但还是先收保费，后承担风险。保险报表的最大支出是风险责任准备金，这个金额也是根据会计准则人为估的。

一个企业最大的支出金额是人为估的，你还敢买，我敬你是条汉子。

3、高杠杆。银行业执行巴塞尔3，保险业执行偿付能力2，这些都是监管部门核心资本充足率的监管要求，即使严格执行，6倍以上的高杠杆运行也是在所难免。

4、假如你是高管。在符合金融监管要求的前提下，一定是不断增加收入，尽量减少准备金计提，这样报表漂亮，自己多赚奖金。中外皆如此，硅谷银行也这样。股东在这些高管眼里毛线都不是。别信所谓的超额准备金，你细品吧。你心里真有把握你会超额提取准备金？恒大融创碧桂园，暴雷这些房企贷款哪个准备金计提了？$中国平安(SH601318)$ $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ @陆冲河 @勤劳的超超啊 @周期及其趋势 @周期派123 @市场先生的钟摆 @安全边际ZS